2026年初めから世界的なDRAM不足が伝えられていましたが、ここにきて今後の需給の見通しが深刻化しています。スマートフォンからPC、サーバーまで、あらゆるデバイスに使われるメモリが急騰していて、2026年はその影響をコンシューマーも身近な問題として感じることになりそうです。そして、これまではサプライヤー調整能力の高さにより、ある程度影響を抑えていたAppleも例外ではない、という見方も出てきました。
DRAMショーテージの要因背景ポイント
- 原因はAIデータセンター向けHBM需要の爆発的な拡大による、ウェハ生産の「戦略的再配分」
- Samsung・SK Hynix・Micronの3社で世界のDRAM生産の約95%を占め、3社が揃ってHBM優先にシフト
- 通常のDRAM（DDR4/DDR5/LPDDR）の供給が圧迫され、スマホ・PC・車載向けが割を食っている
- 2026年Q1のDRAM契約価格は前四半期比55〜60%上昇、サーバーDRAMは60%超の予測
- 供給逼迫は2027年以降も続く可能性があるとIDCが警告
なぜここまで深刻なのか＝構造的な問題
今回のDRAM不足は、過去のサプライチェーン混乱（2021年のアナログ半導体不足など）とは本質的に異なります。単なる需給のミスマッチではなく、生産能力の恒久的な再配分が起きています。
Microsoft・Google・Meta・AmazonといったハイパースケーラーがAIインフラへの投資を加速させ、NvidiaのGPUに搭載されるHBM（High Bandwidth Memory）の需要が激増。
問題は、HBMはDDR5の約3倍のウェハ容量を消費する点にあります。HBM向けに1枚のウェハを使うということは、スマートフォンのLPDDR5XモジュールやノートPCのDDR5モジュール3枚分が市場に出回らないことを意味します。
IDCの分析によると、2026年のデータセンターのメモリ消費量は、世界全体の最大70%を占める可能性があるとと想定されていて、さらに、SamsungとSK HynixはNANDの生産ラインをDRAMラインへ転換しているため、SSDの不足も2025年末から2026年末にかけて生じるという二次的な影響が発生する可能性が高いです。
DATA
- 2026年Q1 通常DRAM契約価格：前四半期比55〜60%上昇（TrendForce）
- 2026年Q1 サーバーDRAM：60%超の上昇予測（TrendForce）
- DRAM価格の前年比上昇率：約171%（SHI）
- DDR5スポット価格：2025年9月以降で約4倍に上昇
- 2026年のDRAM供給成長率：過去平均を下回る前年比約16%（IDC予測）
- 新ファブの稼働時期：Micronの日本ファブは2028年末まで稼働しない見込み
- 供給逼迫の継続見通し：2027年以降も続く可能性（IDC・TrendForce）
Apple製品の価格はさらに上がるのか
一番気になるのはiPhoneやMac、iPad、Apple WatchなどのApple製品への波及。
前から伝えられている通り、Appleはこの問題に対して、他のメーカーよりもかなり有利な立場にいます。大量購入契約によるヘッジ、独自設計のApple Silicon（メモリをSoCに統合するUnified Memory Architecture）、そして強力なサプライチェーン交渉力が緩衝材になっているためです。
実際、Xiaomiは2026年モデルのDRAMコストが約25%増加すると試算していて、これをそのまま価格転嫁すると500ドルのスマートフォンが625ドル前後になる計算になります。Android各社が苦しむ中で、AppleはiPhone 16シリーズで8GBのUnified Memoryをすでに発表済みで、少なくとも現行モデルにおける価格反応は表面化していません。
ただし、楽観できない要素もあります。まずLPDDR系のモバイルDRAM供給は全体的に逼迫していて、Apple Siliconとて製造コストの上昇圧力からは無縁とはいえません。2026年秋のiPhone 18、2027年モデルに向けた調達交渉がどうなるか。
PCにおいては、IDCはDRAMコスト増によりASP（平均販売価格）が穏健シナリオで4〜6%、悲観シナリオで6〜8%上昇すると予測されています。Macラインについても、エントリーモデルのメモリ構成据え置きや微妙な値上げという形で影響が出てくる可能性は小さくないと思われます。
さらに、2027〜2028年が第2のリスクポイントになるとの見方もあり。メーカーが次世代DRAMへの移行を進める中で、現行世代のDRAMが価格に関係なく入手困難になる「世代交代ショーテージ」が自動車業界ではすでに警告されており、コンシューマー向けデバイスも無関係ではないかもしれません。
💬 軽めインプレ所感
DRAM不足は構造的な背景があるし、新ファブの建設には3〜5年かかる、という話もありますね。日本国内ではMicronが新DRAMファブを計画していますが、これも2028年末まで稼働できない状況。
楽観的な見方も書いておくと、サプライヤーからの調達価格がある程度抑えられて、Appleが（他のサービスとのトータルで）ビジネスとして割が合うと考えられる範囲であれば、iPhone 18シリーズもiPhone Foldの販売価格は予定通りになるかもしれません。とはいっても、Fold（Ultra）は一段上の設定だろうけど。
もう一つ、楽観論を書くと、ここ数年のAppleの価格設定は、ある程度、抑え気味になっているので、この方針をキープするだろうという見方もあり。円安・関税・メモリコスト増という三重苦があっても、Appleはここ数年、主要モデルの価格を抑え気味に設定してきたんですよね。市場シェアと購入障壁のバランスを考えると、価格据え置きでスペックや構成を微調整するほうがAppleらしい動きと言えそうです。
一方で、AndroidスマートフォンやWindowsノートが値上がりすれば、相対的にApple製品の割高感は薄れるので、「Apple製品は高い」という前提そのものが変わってくる、ということも考えられそうです。
